众安贷的危险与挑战：从行业标杆到债务泥潭的警示
发布日期：2025-03-23 18:06 点击次数：79（原标题：众安贷的危险与挑战：从行业标杆到债务泥潭的警示）
剪辑 | 虞尔湖
出品 | 潮起网「于见专栏」
算作国内首批互联网保障巨头众何在线旗下的耗尽金融平台，众安贷曾以“科技赋能金融”的旗子速即崛起。凭借鼓舞方众安财险的信用背书和翼支付等生态伙伴的流量加抓，其小额贷款业务一度被视为互联网金融转变的典范。
关联词，跟着2024年翼支付清仓众安贷股权、监管罚单频发、投诉量禁绝万条等事件接连曝光，这家照旧的明星企业，正深陷多重危险。据分析，众安贷的窘境不仅是自己议论策略的老套，更折射出互联网耗尽金融行业在激进膨大后线路的深档次矛盾。
监管趋严风险加大，钞票质地恶化暗避让忧
金融企业最大的挑战，在于何如作念到合规与遁藏风险。频年以来，众安贷频陷诉讼泥潭，并堕入条约纠纷的恶性轮回。
据了解，众安贷始终依赖“保证保障+助贷”模式，通过与银行互助披发贷款并系结高额保障费。这种模式虽能快速扩大限制，却埋下法律隐患。
数据炫耀，众安财险触及的保证保障条约纠纷占其法律解释案件的68.7%，2024年黑猫投诉平台相干投诉量高达1.6万条。法院判决炫耀，部分贷款玄虚费率（利息+保障费）越过22%，远超法定利率上限，导致广泛借款东说念主以“变相印子钱”为由发告状讼。
尽管众安财险胜诉率较高，但依赖法律解释催收的模式不仅推高运营成本（单案讼师费常超万元）。与此同期，稠密诉讼案件，也给其品牌声誉带来了不利影响。
除此之外，监管重拳下的模式坍塌，也给众安贷的发展带来了强盛挑战。据媒体报说念，2024年国度金融监管总局开出的1号罚单直指众安财险“违纪使用保障资金披发贷款”，暴线路其风控体系与合规科罚的紧要弱势。
图源：众安贷官网
此前，《收集小额贷款业务科罚暂行观念》已条目小贷公司注册成本提至50亿元，而众安贷注册成本仅10.2亿元，翼支付的撤资进一步减弱其成本实力。监管对“贷款搭售保障”的专项整治，更使其中枢盈利模式难以为继。
金融企业的发展气象，相通不错通过其中枢功绩方向，傍观一二。频年以来，众安贷的不良率攀升与赔付压力，也突显出其发展断绝。
举例，众安财险2023年财报炫耀，耗尽金融生态玄虚赔付率同比上涨19.9个百分点至68.4%，2024年上半年进一步恶化至73.8%。
与之相伴的是，承保在贷余额一年内骤降40.65亿元，响应出钞票端的大限制收缩。这种“限制收缩-坏账线路”的负轮回，奏凯导致其净利润从2023年的4500万元暴减，流动性压力剧增。
与此同期，其资金成本与盈利模式，也让众安贷的发展特地承压。据了解，众安贷的资金主要来自银行互助方，其资金成本约6.2%，但系结保障费后玄虚费率可达22%以上。
这种高息模式在经济下行期碰到浓烈反噬。较为较着的发扬是，其2024年借款东说念主过时率激增，代偿压力使保证保障业务从利润引擎变为赔本黑洞。与此同期，传统保障公司如祯祥已收缩访佛业务，市场资金避险神志加重，众安贷的再融资渠说念显赫收窄。
场景依赖与用户信任的双重坍弛
已往数年，众安贷的高速发展，成绩于其降生于金融行业的红利时期。不外，如今，在行业流量红利消退的同期，众安贷也堕入了场景困局。
据了解，众安贷高度依赖翼支付等场景进口，但2024年翼支付的退出，透彻暴线路其生态脆弱性。据了解，算作众安贷最大的场景进口，翼支付曾孝顺其41%的流量起头。2024年7月，翼支付以“业务瘦身”为由清仓众安贷股权，记号着两边长达五年的计谋互助翻脸。
这种退出的奏凯成果是，众安贷单月新增贷款限制骤降53%，场景获客成本从2023年的187元/东说念主激增至2024年的326元/东说念主。更为致命的是，失去运营市场景的信用数据救助后，其风控模子有用性下降，过时率从1.91%飙升至4.7%。
为填补翼支付留住的流量缺口，众安贷转向视频平台（如爱奇艺）、酬酢电商等次级场景。但这类场景的用户质地显赫下滑：30-45岁客群占比从42%升至70%，笔均借款额从3500元增至6500元，风险偏好较着上移。
橙小花平台缱绻的会员绽放“陷坑”——通过页面视觉误导邻接用户绽放99元/月会员。这种引流款式固然短期内耕种了其收入，却导致投诉量激增32%，用户留存率跌破15%。事实阐发，这种流量获取款式，加快了场景生态的恶化，千合优配无异于牵萝补屋。
而马上景互助方收紧导流时，其自主获客才气不及的短板，也尤为突显。以2023年为例，当年其营销用度占比仍超28%，远高于行业均值。
此外，用户信任危险与社会公论反噬，也让众安贷无法安枕而卧。举例，在黑猫投诉平台，众安贷的“暴力催收”“秘密暴露”“造作宣传”等投诉占比超60%。
据媒体报说念，2024年12月曝光的催收灌音炫耀，众安贷外包催收团队吸收“轰炸通信录”“伪造讼师函”等技能施压，致使有催收员要挟借款东说念主“不还款就奉告单元携带”。
图源：黑猫投诉
内容上，此类行动并非个案。据了解，该类事件导致其暴力催收投诉量在黑猫平台月均超800条，秘密暴露投诉占比达21%。用户信任的坍弛变成恶性轮回：2024年Q4主动还款率降至58%，较行业均值低22%。
除此之外，众安贷系结保证保障等万般“正当不对规”的操作，让用户产生“系统性诓骗”的领路，品牌信任度断崖式下落。值得庄重的是，在黑猫平台1.6万余条投诉中，与系结保证保障议论的投诉占比，越过60%。
典型案例炫耀，用户借款5000元时被强制投保年化16%的保证保障，内容到账仅4500元，12期还款总和达6420元，玄虚年化利率达42%。这种通过拆分利息与保费遁藏利率红线的操作，被法院判定为“变相印子钱”，激勉大限制集体诉讼。
不外，这种“砍头息”操作虽被包装为“期间行状费”，却激勉公论浓烈反弹。当平台失去用户信任，即便吸收“柔性清收”策略，回款率仍抓续走低，变成“越催收越赔本”的怪圈。
在互联网金融的黄金时期，众安贷凭借鼓舞众安财险的信用背书与翼支付等场景方的流量加抓，一度以“科技赋能金融”的叙事占据市场高地。然而，跟着其原有的流量场景渐渐“消散”、用户信任渐渐坍弛，众安贷的改日的发展，也显得有些摇晃。
行业洗牌：转型困局与改日长进
据不雅察，现在金融行业的逻辑正在重构，其议论计谋也在渐渐迷失。况且，面前耗尽金融行业正阅历从“限制优先”到“合规为王”的转型。
不外，与此同期，众安贷却堕入旅途依赖：一方口试图通过增资欢喜监管条目（如2021年注册成本增至10.2亿元），另一方面仍在高风险客群中追求高收益。
图源：众安贷官网
这种矛盾在2024年透彻爆发，当同业纷纷转向助贷期间输出时，其科技赋能的故事，再也难以获取成本市场认同。
与此同期，债务重组到生态重构，众安贷也急需破局。固然短期来看，众安贷需通过债务重组（如将不良债权折价转让）缓解流动性压力；而中期则需重建合规体系，将玄虚费率压降至24%以内，并剥离高风险的现款贷业务；始终则需跳出“流量街市”定位，探索基于保障科技的互异化居品（如镶嵌健康险的医疗分期）。
值得红运的是，监管层建议的“金融业务抓牌议论”“耗尽者权力保护”等条目，不祥能倒逼其真是回来金融本源。仅仅，跟着互联网耗尽金融泡沫的落空，当监管套利消散、用户醒悟、成本落潮，仅靠“流量+杠杆”的马虎模式注定难以为继。
而众安贷从行业标杆走向了深陷债务泥潭的教化也在警示行业，金融转变不行背离风险订价的基本礼貌，而科技赋能也不应沦为高息放贷的遮羞布。而从众安贷的始终发展来看，只好将合规算作人命线，以用户价值取代短期暴利，才能真是穿越周期，迎来可抓续发展的新篇章。
结语
「于见专栏」觉得，众安贷的枯荣千里浮，是互联网耗尽金融行业霸说念孕育代价的会聚投射。众安贷凭借“保障+助贷”模式与场景流量红利快速崛起，却在监管收紧、成本落潮与用户醒悟中堕入多重困局。
不管是依赖高息放贷激勉诉讼潮，照旧场景坍弛后被动转向高风险客群，重复暴力催收、秘密暴露等信任危险，齐让众安贷堕入了“限制收缩-坏账激增-声誉受损”的恶性轮回。
而这场危险，也暴线路行业通病——以合规换限制、用流量掩风控、借科技行高利。当成本金不及、监管套利失效、用户信任理解三重压力重复，马虎模式终将坍塌。固然众安贷还在牌桌，然而不错料思，互联网金融的末端，只会属于尊重轨则、敬畏风险的始终主见者。